碳酸鋰暴跌，叫不醒裝睡的人

Insigne

“白色石油”再昂貴，也沒(méi)能抵得過(guò)周期的循環(huán)往復(fù)；就像新能源汽車(chē)的大勢(shì)，此時(shí)也已經(jīng)銳不可當(dāng)。
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4 {% k- j5 h' U2 t* t& l怎么漲上去的，就如何跌下來(lái)。
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汽車(chē)市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)熱鬧，電池原材料尤其是碳酸鋰的市場(chǎng)行情，也隨之波動(dòng)。顯而易見(jiàn)，兩者的關(guān)系，并非簡(jiǎn)單的因果，而是貫穿了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的相互影響。
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' A) k( p& a+ d" o" P8 K% I回顧過(guò)去，以碳酸鋰價(jià)格飆漲為由，不少車(chē)企哭天搶地，轉(zhuǎn)頭便將多余的成本轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者身上。而今，碳酸鋰價(jià)格暴跌，疊加價(jià)格戰(zhàn)的大環(huán)境，新能源車(chē)企們又是否愿意重新把價(jià)格調(diào)回來(lái)？
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事實(shí)上，降本增效永遠(yuǎn)是工業(yè)制造發(fā)展的關(guān)鍵，汽車(chē)行業(yè)尤為如此。也正是因?yàn)檫@個(gè)原因，致使汽車(chē)產(chǎn)業(yè)非常依賴于規(guī)模經(jīng)濟(jì)，特斯拉之所以能夠在新能源汽車(chē)市場(chǎng)上一騎絕塵，依靠的也是規(guī)模化作用。

+ @+ M3 B3 g$ [簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，規(guī)模越大，平攤的成本越低，所以特斯拉才有了一而再再而三的降價(jià)空間。
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. \: _; T0 K9 o$ l/ I- F3 X8 Y用發(fā)展的眼光來(lái)看，蔚小理也好，小米、集度也罷，新造車(chē)勢(shì)力們，只要是未來(lái)發(fā)展的不錯(cuò)，都需要經(jīng)歷一次類(lèi)似特斯拉降價(jià)的階段。然而不巧的是，當(dāng)價(jià)格戰(zhàn)的號(hào)角吹響，一切都變得身不由己起來(lái)。
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) F0 z9 u/ z; \) ?平心而論，如今的棘手之處在于，消費(fèi)者需求減弱，車(chē)企不降價(jià)就沒(méi)有市場(chǎng)份額，沒(méi)有市場(chǎng)份額就難以形成規(guī)模，沒(méi)有規(guī)模就很難平攤成本進(jìn)行降價(jià)，而車(chē)企越不降價(jià)就越?jīng)]有市場(chǎng)。如此循環(huán)往復(fù)，情況只會(huì)越變?cè)皆愀狻?br /> 0 n/ p: J& d( H2 D' [) f
而另一方面，作為動(dòng)力電池核心原材料的碳酸鋰，成本價(jià)格一路走低，可以說(shuō)是今年汽車(chē)行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的好消息。至少?gòu)脑燔?chē)成本上來(lái)講，碳酸鋰每下跌10萬(wàn)/噸，每臺(tái)車(chē)就能節(jié)約3000元的成本。
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8 u; |- J% d4 ?6 Z" t. ?1 M那么問(wèn)題來(lái)了，車(chē)企們真的甘心，順勢(shì)而為、降價(jià)放水嗎？
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周期與趨勢(shì)的碰撞
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顯而易見(jiàn)，以碳酸鋰為首的動(dòng)力電池原材料，正在進(jìn)入下行周期；而新能源汽車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展歷程，也巧合地來(lái)到了關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。
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兩者的碰撞，不僅僅會(huì)對(duì)上游原材料供應(yīng)商造成影響，更將推動(dòng)整個(gè)汽車(chē)行業(yè)格局發(fā)生變化。

' \  H2 Z- p$ e5 p& b. U2 d. O人們印象中，除了比亞迪和特斯拉之外，恐怕只剩下蔚小理這樣的造車(chē)新勢(shì)力，才算得上新能源汽車(chē)品牌。

  O% t! _9 }5 B8 }7 ^7 w4 o究其原因，在今年價(jià)格戰(zhàn)之前，汽車(chē)市場(chǎng)曾經(jīng)有過(guò)一次營(yíng)銷(xiāo)大戰(zhàn)，“500萬(wàn)內(nèi)最好的家用SUV”“50萬(wàn)以內(nèi)最好的SUV”等宣傳口號(hào)，層出不窮。借著去年聲勢(shì)浩大，蔚小理得以逐步站在了輿論的風(fēng)口浪尖。

然而隨著后疫情時(shí)代的來(lái)臨，消費(fèi)者觀念開(kāi)始發(fā)生巨大改變。與廣大消費(fèi)者所期望的性價(jià)比不同，以蔚小理為首的新能源車(chē)企，反而依舊堅(jiān)持著“高端”的標(biāo)簽。

5 q" ]% |* V) Q0 z2 e4 V, \- \如此一來(lái)，它們都去做高端，20萬(wàn)以下的新能源汽車(chē)市場(chǎng)，誰(shuí)來(lái)主導(dǎo)？
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毫無(wú)疑問(wèn)，這次碳酸鋰價(jià)格的斷崖式下跌，為傳統(tǒng)車(chē)企的轉(zhuǎn)型，帶來(lái)了契機(jī)。

與傳統(tǒng)燃油車(chē)不同的是，新能源汽車(chē)的三電系統(tǒng)是主要門(mén)檻，而動(dòng)力電池的成本，在其中占比更大。隨著碳酸鋰價(jià)格下降，動(dòng)力電池成本必然下滑，傳統(tǒng)車(chē)企就可以借此，進(jìn)一步擺脫動(dòng)力電池的枷鎖，著重在用戶廣為詬病的設(shè)計(jì)、體驗(yàn)上發(fā)力。
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; X, R. P: s) o而在中低端市場(chǎng)層面，盡管如何也繞不開(kāi)比亞迪的影響，但20萬(wàn)以下的新能源汽車(chē)，包括混動(dòng)車(chē)型、純電車(chē)型，依舊是一片藍(lán)海市場(chǎng)。恰巧，對(duì)于該價(jià)格區(qū)間的車(chē)型，人們的需求也是更為旺盛。

油電同價(jià)不會(huì)是終點(diǎn)，隨著碳酸鋰的進(jìn)一步下探，規(guī)模優(yōu)勢(shì)的成本分?jǐn)傁拢娷?chē)會(huì)比油車(chē)更便宜。到了那時(shí)，傳統(tǒng)汽車(chē)品牌下的“新實(shí)力”，將會(huì)比無(wú)依無(wú)靠的“新勢(shì)力”，更具備優(yōu)勢(shì)打價(jià)格戰(zhàn)。

12萬(wàn)的C6告訴我們，沒(méi)有賣(mài)不出去的車(chē)，只有不合適的價(jià)格。拋開(kāi)品牌形象的傷害不提，不少造車(chē)新勢(shì)力其實(shí)也只剩下降價(jià)一條路可以走，比如零跑、哪吒……
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放大到整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，關(guān)于“新能源產(chǎn)業(yè)鏈的困境”，坊間最近流傳著這樣一段話：磷酸鐵在等鐵鋰廠給單，鐵鋰廠在等電池廠給單，電池廠在等車(chē)廠給單，車(chē)廠在降價(jià)等消費(fèi)者買(mǎi)單，然而消費(fèi)者都套在了新能源股票上。

如此荒誕的一幕，卻闡述了大部分的行業(yè)事實(shí)。毫不夸張地說(shuō)，本次碳酸鋰價(jià)格暴跌，撬動(dòng)的是整個(gè)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，甚至可以說(shuō)推動(dòng)了新能源汽車(chē)滲透率的更進(jìn)一步。

那么，接下來(lái)呢？
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油車(chē)與電車(chē)的轉(zhuǎn)折之戰(zhàn)
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; b, U8 d, \+ j" J如贛鋒鋰業(yè)董事長(zhǎng)李良彬所言，鋰鹽有60萬(wàn)元一噸的昨天，就可能有10萬(wàn)元一噸的明天。

: H5 A6 a' O7 F& H- o/ L, V& f2 e隨著碳酸鋰價(jià)格的持續(xù)下跌，寧德時(shí)代的“鋰礦返利”計(jì)劃，想必已經(jīng)沒(méi)有了那么大的吸引力。相對(duì)應(yīng)的，上游原材料供應(yīng)商們，也不得不吃下昨日之因果，承受高收益之下的高風(fēng)險(xiǎn)。

而那些囤積居奇、高位站崗的中小廠商，只能獨(dú)自面對(duì)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

5 o/ E3 b+ B# b7 X# G5 @2 `) Z據(jù)知情人士透露，國(guó)內(nèi)某動(dòng)力電池龍頭產(chǎn)能利用率嚴(yán)重下滑，開(kāi)工率40%左右，而且前兩個(gè)月，排名前幾的電芯廠開(kāi)工率都不高。連帶著更上游的正負(fù)極材料、電解液供應(yīng)商等，也都面臨著產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題。
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請(qǐng)注意，如今的市場(chǎng)，已經(jīng)不再是曾經(jīng)的繁榮市場(chǎng)。2023年以來(lái)，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)、后疫情時(shí)代、美國(guó)加息、地緣政治等一系列負(fù)面因素接踵而至，動(dòng)蕩不安的大環(huán)境下，使得整個(gè)汽車(chē)行業(yè)承壓甚重。

" Z* T/ A! ]5 E: A2 A) v; n一方面，汽車(chē)行業(yè)需要承擔(dān)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的大任，保住增長(zhǎng)；另一方面，剛剛走出疫情陰霾的消費(fèi)者，緊縮了消費(fèi)需求，油車(chē)也好，電車(chē)也罷，都面臨著需求量、訂單量減少的窘迫。
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此時(shí)，3月即將耗盡，以武漢雪鐵龍發(fā)起的燃油車(chē)補(bǔ)貼降價(jià)大戰(zhàn)，也將暫告一段落。之后的市場(chǎng)走向是愈發(fā)內(nèi)卷，還是趨于冷靜，依舊無(wú)從得知。但可以確定的是，經(jīng)此一戰(zhàn)，新能源汽車(chē)的份額會(huì)愈發(fā)向上。
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乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，雖然2月的乘用車(chē)銷(xiāo)量有所回升，但自今年以來(lái)，不論是零售量還是批發(fā)量，均同比大幅下滑，高者下跌近19%。
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而順著乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)進(jìn)一步查看，大盤(pán)如此下跌趨勢(shì)下，新能源汽車(chē)的滲透率、銷(xiāo)量，反而出現(xiàn)了逆勢(shì)飆升的情況。盡管其中比亞迪“居功甚偉”，卻也能看到市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)。
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無(wú)獨(dú)有偶，李想也發(fā)出了類(lèi)似預(yù)測(cè)，聲稱到2025年，新能源的乘用車(chē)占比會(huì)達(dá)到70%以上。

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  w+ D7 Y, N" D& ~1 Q關(guān)于新能源汽車(chē)，尤其是純電車(chē)型，坊間一直存在著頗多爭(zhēng)議，如：里程焦慮、充電焦慮、動(dòng)力電池成本高……然而，大勢(shì)不可逆，時(shí)代正推動(dòng)著整個(gè)汽車(chē)行業(yè)向前。

' K! y# i! D/ R6 T7 E不難預(yù)見(jiàn)的是，接下來(lái)的日子里，會(huì)有越來(lái)越多的新能源車(chē)企，逐漸形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而占據(jù)到足夠多的市場(chǎng)份額。

它們或許是奮斗在一線的造車(chē)新勢(shì)力，也可能是傳統(tǒng)品牌孵化出來(lái)的“新實(shí)力”，但絕對(duì)不是那些裝睡、對(duì)新能源熟視無(wú)睹的“頑固份子”。
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- J$ p1 M6 q# F1 P( b事實(shí)上，碳酸鋰暴跌，給了新能源汽車(chē)正式進(jìn)攻燃油車(chē)的底氣。盡管整個(gè)新能源汽車(chē)行業(yè)都在價(jià)格戰(zhàn)的困局之中，但也只有經(jīng)歷幾番這種血與火、生存與死亡的歷練，才能熔煉出真材實(shí)料。

; [7 n. M" o2 u( [& u" D9 `+ u3 [既然舞臺(tái)已經(jīng)搭好，那就靜待各大品牌的粉墨登場(chǎng)、大顯身手吧。

看前方

降價(jià)還要趁早，晚了，降價(jià)也沒(méi)人要